Akuisisi teknologi mendorong merger dan akuisisi di Indonesia | Putih & Kasus LLP

Perekonomian digital yang dinamis dan sumber daya alam yang berlimpah di negara ini nampaknya mendorong tercapainya kesepakatan tahun ini

Berkat pertumbuhan PDB yang sehat dan meningkatnya kepercayaan konsumen, merger dan akuisisi di Indonesia telah mencapai kesuksesan besar dalam beberapa tahun terakhir. Negara dengan perekonomian terbesar di Asia Tenggara ini telah berhasil menghindari hambatan makroekonomi seperti kenaikan inflasi dan lemahnya permintaan, yang telah menghambat pertumbuhan ekonomi negara-negara Barat.

Momentum pembuatan kesepakatan sedikit melambat pada tahun 2023 meskipun terdapat indikator ekonomi yang positif, dengan… 150 kesepakatan senilai $14,2 miliar. Meskipun turun dari rekor tertinggi dalam beberapa tahun terakhir, sebesar US$26 miliar pada tahun 2021 – tertinggi dalam rekor Mergermarkt – dan US$23 miliar pada tahun 2022, aktivitas ini tetap sama atau lebih tinggi dibandingkan tingkat sebelum pandemi. .

Aktivitas merger dan akuisisi berdasarkan nilai 2006-2023
Lokasi sasaran: Indonesia Situs web penawar: di seluruh dunia Sektor: Semua sektor

Eksplorasi data

E-commerce menawarkan banyak peluang

Dengan perkiraan 221,5 juta pengguna internet di Indonesia, permintaan terhadap layanan digital mencapai titik tertinggi baru. Rata-rata pengguna internet di sana menghabiskan empat jam sehari di ponsel mereka – dua kali lipat rata-rata di AS – menurut McKinsey. Pasar e-commerce Indonesia adalah yang terbesar di Asia Tenggara, saat ini bernilai US$62 miliar dan diperkirakan akan meningkat menjadi US$160 miliar pada tahun 2030.

Untuk mempertahankan posisinya di pasar yang menguntungkan ini, aplikasi video pendek Tiongkok TikTok mengumumkan akuisisi 75% saham di Tokopedia, divisi e-commerce dari raksasa teknologi Indonesia GoTo. Kesepakatan senilai US$1,5 miliar – yang terbesar yang menargetkan perusahaan Indonesia pada tahun 2023 – akan menggabungkan bisnis Tokopedia dan TikTok Shop Indonesia di bawah satu entitas.

Tahun lalu, pemerintah Indonesia mengeluarkan peraturan yang melarang penjualan e-commerce melalui aplikasi media sosial. Dengan diumumkannya akuisisi Tokopedia pada akhir tahun ini, TikTok akan memiliki jalur baru untuk mengatasi hambatan peraturan ini sambil memanfaatkan keahlian lokal di pasar e-commerce Indonesia yang sedang berkembang pesat.

Investor berbondong-bondong beralih ke fintech

Populasi Indonesia yang besar dan aktif secara digital semakin membutuhkan lebih banyak penyedia layanan fintech. Penggabungan antara perusahaan fintech lokal DigiAsia Bios dan Stonebridge Acquisition Corp, sebuah perusahaan akuisisi bertujuan khusus yang berfokus di kawasan Asia-Pasifik, menunjukkan potensi pertumbuhan industri ini. Setelah kesepakatan tersebut, DigiAsia, sebuah perusahaan “fintech-as-a-service” dengan penawaran seperti dompet digital, pembayaran tagihan utilitas, dan “banking-as-a-service,” terdaftar di Nasdaq.

Kesepakatan tersebut, senilai US$500 juta, akan menyediakan sekitar US$200 juta kas bersih untuk membantu mendanai ekspansi perusahaan ke Vietnam, Kamboja dan Filipina.

Dalam investasi fintech besar lainnya di Indonesia, platform kredit digital Kredivo telah mengumpulkan US$270 juta dalam putaran pembiayaan kelebihan permintaan yang dipimpin oleh bank Jepang Mizuho. Kredivo, yang menyediakan layanan kredit kepada konsumen yang tidak mempunyai rekening bank di seluruh Indonesia dan Vietnam, akan menggunakan sebagian dana tersebut untuk mendukung peluncuran bank barunya, Kroo.

Meningkatnya minat para pembuat kesepakatan terhadap industri e-commerce dan fintech yang sedang berkembang di Indonesia mengakibatkan sektor teknologi, media, dan telekomunikasi di negara ini menghasilkan nilai kesepakatan tertinggi di antara semua sektor pada tahun 2023, dengan total Kesepakatan senilai $5,2 miliar Mengumumkan. Sektor TMT di Indonesia merupakan kontributor terbesar terhadap merger dan akuisisi di Indonesia pada kedua sektor tersebut Nilai totalnya Dan jumlah Kondisi dalam empat tahun terakhir. Mungkin tidak ada kesepakatan yang lebih menggambarkan kekuatan Indonesia selain penggabungan Ooredoo Indosat dan H3I. Kesepakatan senilai $6 miliar ini, yang diumumkan pada awal tahun 2022, menciptakan Indosat Ooredoo Hutchison, perusahaan telekomunikasi seluler terbesar kedua di Indonesia.

Dengan memanfaatkan dan mendukung potensi besar ekonomi digital Indonesia – negara ini adalah rumah bagi 14 unicorn, yang terbesar kedua di Asia Tenggara setelah Singapura – Indosat telah menunjukkan kinerja yang sangat baik sejak merger tersebut. Total pendapatan pada tahun 2022 meningkat hampir 50 persen dibandingkan tahun sebelumnya dan meningkat lagi pada tahun 2023 sebesar sepuluh persen, dengan bisnis multimedia, komunikasi data, dan online organisasi tersebut mencatat pertumbuhan pendapatan yang sangat kuat pada tahun lalu.

Merger dan akuisisi di bidang energi dan pertambangan semakin mendalam

Laju pembuatan kesepakatan di sektor energi, pertambangan dan utilitas di Indonesia juga semakin cepat. Sektor ini mencatat volume tahunan tertinggi di seluruh sektor pada tahun 2023, dengan total 31 kesepakatan yang diumumkan, yang terjadi pada tahun ini. Angka tahunan tertinggi sejak 2016.

Pasar eksplorasi dan produksi di Indonesia diperkirakan akan menjadi pusat kegiatan M&A, menurut Rystad Energy, dengan aset senilai $2 miliar yang akan dijual selama dua tahun ke depan.

Dalam kesepakatan energi terbesar tahun 2023, perusahaan besar asal Inggris, Shell, menjual aset gas senilai US$650 juta kepada perusahaan milik negara, Pertamina, dan mitranya dari Malaysia, Petronas. Bersama-sama, kedua perusahaan akan mengakuisisi 35 persen saham Shell di wilayah Masila – salah satu proyek strategis utama Indonesia dan lokasi ladang gas Abadi yang banyak dicari.

Kekayaan sumber daya alam Indonesia – terutama mineral penting seperti nikel dan tembaga – menjadikan aset pertambangan Indonesia sangat menarik bagi pembeli internasional. Perusahaan pertambangan Indonesia Aneka Tambang, juga dikenal sebagai Antam, telah menjual saham senilai US$417 juta di dua perusahaan pertambangan lokalnya kepada CATL Tiongkok, pembuat baterai kendaraan listrik terbesar di dunia. Kesepakatan ini mencerminkan ambisi perusahaan untuk mendapatkan pijakan di pasar kendaraan listrik Indonesia yang berkembang pesat. Dua hari setelah kesepakatan Antam-CATL diumumkan, Nickel Industries yang berbasis di Australia mengakuisisi sepuluh persen Proyek PT Huayue Nickel Cobalt, di pulau Sulawesi, Indonesia, senilai US$270 juta. Ini merupakan salah satu dari beberapa akuisisi yang dilakukan produsen nikel Australia di Indonesia.

Sebagai negara dengan cadangan nikel terbesar di dunia, Indonesia telah menetapkan target ambisius untuk memproduksi 600.000 kendaraan listrik pada tahun 2030 untuk menjadi pemain terkemuka di pasar baterai kendaraan listrik global.

aku menantikan

Meskipun pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan akan sedikit melambat pada tahun 2024 seiring dengan penurunan harga komoditas, prospek perekonomian secara keseluruhan tetap positif. Meredanya inflasi dan perekonomian yang stabil merupakan pendorong pertumbuhan yang positif, dengan perkiraan pertumbuhan PDB sebesar 5% pada tahun 2024 masih jauh di atas rata-rata negara-negara Barat.

Stabilitas yang relatif ini akan terus menarik para pembuat kesepakatan global yang ingin memanfaatkan peluang pertumbuhan di Indonesia, sekaligus mendapatkan akses ke pasar Asia Tenggara yang lebih luas. Perekonomian digital yang dinamis di negara ini, serta perannya dalam transisi energi global, akan terus memberikan banyak peluang untuk mencapai kesepakatan.