Saham raksasa teknologi melayang seiring turunnya imbal hasil Treasury: Pasar selesai

(Bloomberg) — Aksi jual saham dan obligasi mendapat penangguhan hukuman pada hari Rabu karena para pedagang menganalisis data AS dan meningkatkan taruhan bahwa Federal Reserve dapat menahan diri dari kenaikan suku bunga lebih lanjut.

Kebanyakan membaca dari Bloomberg

Tesla Inc. Di garis depan kebangkitan nama-nama teknologi besar termasuk Microsoft Corp. dan Amazon.com Inc. Keuntungan di sektor teknologi memicu rebound sementara, mendorong Nasdaq 100 dan S&P 500 lebih tinggi. Yang terakhir berakhir pada hari Selasa di level terendah empat bulan dan sedang menguji rata-rata pergerakan 200 hari – penurunan di bawah level tersebut akan dipandang oleh analis teknis sebagai sinyal bearish.

Baca selengkapnya: S&P 500 menghadapi momen kritis teknis di garis 4200

Imbal hasil Treasury sepuluh tahun turun sehari setelah suku bunga indeks acuan mencapai level tertinggi 4,88% selama jam perdagangan Asia. Para pedagang kini memperkirakan peluang kenaikan pada bulan November kurang dari satu dari lima, turun dari satu dari tiga sebelumnya.

Rebound pada hari Rabu didorong oleh data yang menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan AS menambahkan pekerjaan paling sedikit sejak awal tahun 2021 pada bulan September, yang mengindikasikan melambatnya permintaan tenaga kerja di banyak industri. Laporan terpisah menunjukkan bahwa sektor jasa juga turun sedikit pada bulan lalu ke level terendah tahun ini.

Fase terbaru dari aksi jual ini didukung oleh data pekerjaan AS yang lebih baik dari perkiraan pada hari Selasa, serta serangkaian komentar hawkish dari pejabat Federal Reserve. Dengan meningkatnya keyakinan bahwa suku bunga AS dapat naik lebih jauh dari level tertingginya dalam 22 tahun saat ini, imbal hasil obligasi 30 tahun mencapai 5% untuk pertama kalinya sejak tahun 2007.

Wall Street mengatakan obligasi jangka panjang dengan imbal hasil 5% kemungkinan besar akan terjadi dalam waktu dekat. Raja obligasi Bill Gross mengatakan obligasi AS bertenor 10 tahun dengan suku bunga 5% akan memberikan nilai yang “layak” namun tidak “bagus” dengan inflasi yang tetap tinggi.

Cerita berlanjut

Baca selengkapnya: Pasar obligasi ‘sedikit oversold’ setelah ETF menarik diri, kata Gross

Volatilitas dapat muncul lagi ketika angka ketenagakerjaan dirilis pada hari Jumat karena para pedagang mencari tanda-tanda bahwa perekonomian sedang melambat dan Federal Reserve dapat menahan pesannya yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.

“Investor ekuitas berharap pasar tenaga kerja akan melemah dan memberi ruang bagi The Fed untuk mengurangi sikap hawkishnya,” kata Mike Loewengart, kepala konstruksi portofolio model di Kantor Investasi Global Morgan Stanley. “Laporan ADP belum tentu merupakan indikator yang dapat diandalkan mengenai data pekerjaan bulanan pemerintah, namun jika laporan hari Jumat juga menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja sedang melemah, investor ekuitas mungkin tidak terlalu khawatir terhadap kenaikan suku bunga tanpa batas waktu.”

Di sektor komoditas, harga minyak mentah berjangka turun dan emas melemah.

“Perkembangan terkini mendukung pandangan kami bahwa pasar menjadi terlalu percaya diri dalam memperhitungkan pelonggaran kebijakan moneter The Fed yang cepat,” tulis Soletta Marsili, kepala investasi Amerika di UBS Global Wealth Management. “Meskipun kami memperkirakan kondisi pasar ekuitas dan obligasi akan membaik, kami memperkirakan perdagangan pasar ekuitas yang bergejolak dan terbatas dalam kisaran dalam waktu dekat.”

Acara utama minggu ini:

• Tiongkok mempunyai libur selama seminggu

• Produksi industri Prancis, Kamis

• Deputi Gubernur Bank of England, Ben Broadbent, dan Deputi Gubernur Pertama Riksbank, Anna Bryman, berpartisipasi dalam diskusi panel pada hari Kamis.

• Perdagangan AS, Klaim Pengangguran Awal, Kamis

• Presiden Bank Sentral Federal San Francisco Mary Daly berbicara di Klub Ekonomi New York pada hari Kamis

• Pesanan pabrik Jerman pada hari Jumat

• Tingkat Pengangguran AS, Laporan Nonfarm Payrolls, Jumat

Beberapa pergerakan penting di pasar:

Toko

• S&P 500 naik 0,6% pada pukul 15:17 waktu New York

• Nasdaq 100 naik 1,3%.

• Dow Jones Industrial Average naik 0,2%

• Indeks Dunia MSCI naik 0,2%

Mata uang

• Indeks Bloomberg Dollar Spot turun 0,1%.

• Euro naik 0,4 persen menjadi $1,0511

• Pound Inggris naik 0,6 persen menjadi $1,2144

• Ada sedikit perubahan pada yen Jepang di 149,10 terhadap dolar

Mata uang digital

• Bitcoin naik 1,5% menjadi $27,804.49

• Ethereum turun 0,2% menjadi $1,653

Obligasi

• Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun turun tujuh basis poin menjadi 4,73%.

• Imbal hasil obligasi Jerman bertenor 10 tahun turun lima basis poin menjadi 2,92%.

• Imbal hasil obligasi 10 tahun Inggris turun dua basis poin menjadi 4,58%.

Barang-barang

• Minyak mentah West Texas Intermediate turun 5,3% menjadi $84,50 per barel

• Emas berjangka turun 0,5% menjadi $1,832.70 per ounce.

Cerita ini diproduksi dengan bantuan dari Bloomberg Automation.

–Dengan bantuan dari Cécile Goucher, Macarena Muñoz, Sujata Rao, Michael Msika, dan Tatiana Dare.

Paling banyak dibaca dari Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P