Teknologi memimpin kenaikan karena para pedagang mengabaikan janji Federal Reserve AS

Saham AS naik pada hari Jumat, dipimpin oleh keuntungan di perusahaan teknologi, karena para pedagang menganalisis komentar dari pejabat Federal Reserve yang menekankan bahwa bank sentral perlu berbuat lebih banyak untuk mengekang inflasi terpanas dalam 40 tahun.

S&P 500 melayang lebih tinggi setelah penurunan Kamis mendorong saham AS ke level terendah sejak akhir 2020. Nasdaq 100 yang sarat teknologi naik karena Microsoft Corp melonjak. dan Apple Inc. masing-masing setidaknya 1 persen dan Seagen Inc. Co Inc. melihat ke depan. Untuk membeli perusahaan biotek. Friday juga menghadirkan acara triwulanan yang dikenal sebagai Triple Magic. Opsi $3,5 triliun telah kedaluwarsa dengan volatilitas negatif terbatas sejauh ini. Imbal hasil Treasury 10-tahun melayang di sekitar 3,2 persen. Dolar memangkas kerugian selama dua hari.

Pasar mendekati minggu yang didera oleh kenaikan suku bunga, termasuk langkah terbesar Federal Reserve sejak 1994, kenaikan tiba-tiba Bank Nasional Swiss dan peningkatan terbaru dalam biaya pinjaman Inggris. Suku bunga yang lebih tinggi menguras likuiditas, menyebabkan kerugian di berbagai aset. Pedagang masih menilai arah kenaikan suku bunga yang dapat diambil Federal Reserve dan dampaknya terhadap perekonomian.

“Anda melihat tekanan dalam penilaian saham karena investor menilai kembali tingkat suku bunga jangka pendek,” kata Tom Heinlein, analis investasi nasional di US Bank Wealth Management. “Jadi kami belum melihat adanya revisi fundamental dalam pendapatan perusahaan yang mungkin dihasilkan dari suku bunga yang lebih tinggi.”

Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan pada hari Jumat bahwa bank sentral “sangat fokus” untuk membawa inflasi kembali ke 2 persen, dan kemungkinan akan menaikkan lagi 75 basis poin atau bergerak 50 basis poin pada pertemuan Juli. Presiden Fed Kansas City Esther George mengatakan dia menentang keputusan Fed pada hari Rabu karena langkah tersebut, bersama dengan neraca bank sentral yang menyusut, menciptakan ketidakpastian tentang prospek.

“Saya pikir kita perlu bertindak berdasarkan premis bahwa lingkungan makroekonomi dan investasi akan tetap sangat rapuh,” kata Christian Nolting, kepala investasi global untuk ekuitas swasta di Deutsche Bank. “Pemulihan tidak akan sederhana, dan bahkan di bawah asumsi paling optimis – misalnya, tentang pembukaan kembali ekonomi China – masalah seperti gangguan rantai pasokan akan membutuhkan waktu untuk diperbaiki.”

Data produksi pabrik AS untuk bulan Mei menunjukkan permintaan yang lebih rendah karena produksi turun secara tak terduga. Sementara itu, produksi industri untuk bulan Mei naik namun meleset dari ekspektasi.

Saham global menghadapi salah satu minggu terburuk mereka sejak gejolak pandemi pada tahun 2020, dan beberapa investor tidak yakin aset telah cukup tenggelam untuk menentukan harga dalam siklus pengetatan.

Resesi jangka pendek telah menjadi konsekuensi yang tak terelakkan bagi banyak investor; Satu-satunya pertanyaan sekarang adalah durasi dan tingkat keparahan dampaknya terhadap pendapatan, ”tulis Chris Harvey dari Wells Fargo dalam sebuah catatan.

Harvey mengatakan bahwa dibandingkan dengan dua pasar beruang terakhir yang juga terkait dengan hiperinflasi, pasar saat ini, yang berusia enam bulan, masih jauh. Kemerosotan ekonomi tahun 1980-1982 hanya berlangsung selama 20 bulan, seperti yang terjadi antara tahun 1973 dan 1974.

Bitcoin jatuh kembali di bawah $ 21.000, setelah menghentikan penurunan beruntun terpanjang dalam data Bloomberg kembali ke 2010 sebelumnya pada hari Jumat. Sebagai tanda gejolak yang semakin dalam di komunitas crypto, Babel Finance menjadi pemberi pinjaman aset digital terbesar kedua minggu ini yang membekukan penarikan, memberi tahu klien bahwa ia menghadapi “tekanan likuiditas luar biasa” karena berjuang melawan penurunan pasar baru-baru ini. Minyak turun karena para pedagang mempertimbangkan kemungkinan perlambatan pertumbuhan ekonomi dalam menghadapi pasokan yang ketat.

“Pasar terus berayun di atas narasi tahun ini, antara normalisasi moneter karena inflasi dan kesalahan kebijakan moneter: sumber volatilitas berkelanjutan dalam penilaian saham,” kata Florian Ilbo, kepala makro di Lombard Odier Asset Management.

Saham AS menarik $ 14,8 miliar dalam pekan yang berakhir 15 Juni, penambahan minggu keenam berturut-turut, menurut Bank of America Corp, mengutip data EPFR Global. Data menunjukkan bahwa total $16,6 miliar mengalir ke saham secara global dalam periode ini, sementara obligasi mengalami penebusan terbesar sejak April 2020 dan menarik lebih dari $50 miliar uang tunai. Dalam laporan terpisah, Bank of America mengangkat saham Eropa menjadi netral dari negatif, mengatakan dampak dari berita ekonomi sekarang sedang diperhitungkan.

Janji Lagarde

Obligasi Italia memimpin kenaikan utang Eropa setelah Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde berjanji bahwa biaya pinjaman negara-negara berhutang besar di zona euro tidak akan dibiarkan lepas kendali. Hasil pembayaran 10-tahun di Italia turun 20 basis poin dan setara di Jerman turun lima basis poin.

Sementara itu, Jepang mempertahankan kebijakan moneter ultra-mudah dan kontrol kurva imbal hasil, menentang tekanan untuk mengikuti tren global menuju pengaturan yang lebih ketat. Yen jatuh dan imbal hasil obligasi Jepang 10-tahun turun di bawah batas Bank of Japan sebesar 0,25 persen, setelah sebelumnya mencapai 0,265 persen, level tertinggi sejak 2016.

Beberapa pergerakan utama di pasar:

Toko

• S&P 500 naik 0,7 persen pada 14:05 waktu New York
• Indeks Nasdaq 100 naik 1,6 persen
• Dow Jones Industrial Average naik 0,4 persen
• MSCI Global Index turun 2,4 persen

mata uang

• Indeks Dolar Spot Bloomberg naik 0,8 persen
• Euro turun 0,5 persen menjadi 1,0496 dolar AS
• Pound Inggris turun 1,1% menjadi $ 1,2220
• Yen Jepang turun 2 persen menjadi 134,89 per dolar

obligasi

• Hasil pada obligasi Treasury 10-tahun naik dua basis poin menjadi 3,22 persen
• Imbal hasil obligasi 10-tahun Jerman turun lima basis poin menjadi 1,66%
• Imbal hasil obligasi 10-tahun Inggris turun 2 basis poin menjadi 2,50 persen

barang

• Minyak mentah West Texas Intermediate turun 7,7 persen menjadi $108,51 per barel
• Emas berjangka turun 0,6 persen menjadi $1,839,70 per ounce