Ambisi gas Indonesia menghadapi ujian bagi investor karena Shell dan Chevron keluar

JAKARTA (Reuters) – Indonesia berharap keluarnya raksasa global Shell dan Chevron dari proyek gas alam yang telah lama tertunda akan memacu pembangunan karena mempercepat produksi gas lebih dari dua kali lipat pada tahun 2030.

Proyek Masela dan Indonesia Deepwater Development (IDD), yang diperkirakan menelan biaya gabungan sebesar $27 miliar, merupakan ujian bagi Indonesia untuk menunjukkan komitmennya dalam menarik investasi minyak dan gas dan membalikkan penurunan produksi selama satu dekade sebelum perubahan iklim menghapus permintaan akan fosil bahan bakar. .

“Jendela kita pendek, kita bersaing dengan transisi energi,” kata Benny Lupiantara, pejabat senior regulator hulu SKK Migas.

Hambatan utama untuk kedua proyek tersebut termasuk pembatasan harga gas dalam negeri yang diberlakukan negara, pembatasan ekspor gas, dan tingginya biaya penangkapan dan penyimpanan karbon—yang diperlukan untuk proyek gas baru guna membantu memerangi pemanasan global.

Bulan lalu, Shell (SHEL.L) mengatakan akan menjual sahamnya di proyek Masela ke Pertamina Indonesia dan Petronas Malaysia, sementara Chevron (CVX.N) setuju untuk menjual sahamnya di proyek IDD ke Eni Italia (ENI.MI) .

Perjanjian – tiga tahun setelah dua perusahaan besar mengumumkan niat mereka untuk keluar – membuka jalan bagi pemerintah untuk menegosiasikan persyaratan baru untuk proyek gas terbesar di Indonesia setelah bertahun-tahun tertunda.

Investasi baru diperlukan negara untuk menggandakan produksi gasnya menjadi lebih dari 12 miliar kaki kubik per hari pada tahun 2030 untuk memenuhi permintaan domestik yang terus meningkat.

Proyeksi Institute for Basic Services Reform menunjukkan bahwa permintaan gas domestik diperkirakan melonjak 19% dari tahun 2023 menjadi 7,6 miliar kaki kubik per hari pada tahun 2030.

Tanpa perubahan drastis untuk menarik investasi, Indonesia akan menjadi net importir gas pada tahun 2040, kata Andrew Harwood, direktur riset di perusahaan konsultan Wood Mackenzie.

“Jika bisa memajukan proyek seperti IDD dan seperti Masela, ada potensi untuk tetap menjadi eksportir bersih,” katanya.

Diperlukan kondisi baru

Pernah menjadi salah satu dari lima pengekspor LNG terbesar dunia, ekspor LNG Indonesia telah berkurang setengahnya dalam dekade terakhir, menurut data Kpler.

Negara tersebut belum menyetujui proyek minyak atau gas besar sejak 2016 – perluasan kilang LNG Tango milik BP.

Kompleksitas kondisi keuangan Indonesia selalu menghambat investasi. Misalnya, pemerintah tidak menentukan pembagian pendapatan sampai setelah rencana pengembangan dipresentasikan, yang mempersulit investor untuk menilai risiko dan potensi pengembalian, kata Asosiasi Perminyakan Indonesia dan Wood Mackenzie dalam laporan bersama.

Benny dari SKK Migas mengakui bahwa dengan ketentuan saat ini, pengembalian tidak menarik untuk sebagian besar proyek, terutama ketika mereka harus mempertimbangkan untuk memasang penangkap dan penyimpanan karbon, yang menelan biaya ratusan juta dolar.

Dia mengatakan Jakarta sedang mempertimbangkan untuk merevisi skema keseluruhannya, tanpa menjelaskan lebih lanjut. Formula saat ini untuk membagi pendapatan antara pemerintah dan investor dalam proyek gas menetapkan tarif dasar sebesar 48% untuk perusahaan.

Untuk proyek IDD, prioritasnya sekarang adalah memperpanjang kontrak bagi hasil untuk tiga blok yang berakhir pada 2027 dan 2028, kata Prateik Pandey, seorang analis di perusahaan konsultan Rystad Energy.

Seorang juru bicara Eni mengatakan Eni akan mulai menerapkan rencana panggilan internasional langsung setelah kesepakatan Chevron selesai, tetapi tidak akan mengomentari pertanyaan tentang pembicaraan pembagian produksi.

Di Masela, yang akan diumpankan ke dalam proyek LNG Abadi, CEO Inpex (1605.T) Takayuki Ueda mengatakan bahwa memiliki Pertamina di dalamnya “sangat penting dalam arti bahwa kami secara alami dapat mengharapkan dukungan dari pemerintah Indonesia” dan pasar untuk gas Masela . .

Ekspor, batas harga

Data SKK Migas menunjukkan bahwa proyek IDD dan Masela, bersama dengan proyek Tangguh Train-3 BP dan proyek Jambaran Tiung Biru Pertamina, akan memberikan tambahan 3,5 bcfd gas dari produksi saat ini sebesar 5,3 bcfd.

Indonesia mewajibkan produsen minyak dan gas untuk menjual 25% dari produksi mereka di dalam negeri, tetapi meningkatnya permintaan domestik telah menyebabkan seruan dari beberapa pejabat pemerintah untuk menghentikan ekspor sama sekali, yang dapat menghalangi pengembang.

“Hal ini perlu dipertimbangkan kembali, agar investor asing dapat memperoleh keuntungan dari investasi mereka,” kata San Ning, analis BMI Research, anak perusahaan Fitch Group.

Ueda dari Inpex mengatakan kepada wartawan di Tokyo pada hari Rabu bahwa setiap langkah untuk membatasi ekspor “dapat berdampak signifikan pada ekonomi proyek kami.”

Kendala lainnya adalah penetapan harga jual gas oleh negara ke tujuh sektor usaha. Pejabat Kementerian Perindustrian Triani mengatakan $6 per juta unit termal Inggris (mmbtu) ditetapkan pada tahun 2020 untuk mengurangi dampak pandemi dan tetap menjadi penghambat inflasi. Sebelumnya, batasnya adalah US$7 per juta British thermal unit.

Selain IDD dan Masela, Indonesia giat mengeksploitasi sumber daya lain di seluruh nusantara. Sejumlah blok gas dilelang tahun ini, termasuk kompleks Natuna D-Alpha, salah satu sumber gas terbesar di dunia, dengan perkiraan 230 triliun kaki kubik.

“Kami membutuhkan tindakan segera sebelum pembiayaan proyek untuk pengembangan energi fosil menjadi lebih sulit,” kata Penny.

“Sangat penting untuk berinvestasi sekarang, atau tidak berinvestasi sama sekali.”

Dilaporkan oleh Francesca Nangui; Pelaporan tambahan oleh Bernadette Christina Monti di Jakarta, Emily Chau di Singapura, dan Yuka Obayashi di Tokyo; Diedit oleh Florence Tan dan Sonali Paul

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.