Ulasan HCL Tech Q4: PAT dapat menurun 26-31% QoQ saat efek bonus satu kali berlaku

Kontribusi dari DWS Ltd – perusahaan konsultan IT, bisnis dan manajemen terkemuka Australia yang baru-baru ini diakuisisi oleh HCL Tech – permintaan di bidang proyek start-up digital dan mengoptimalkan daya tarik di sektor ER&D akan membantu HCL Technologies (HCL Tech) bekerja di kuartal pertama bulan Maret.

Pialang terkemuka mengharapkan perusahaan untuk melaporkan peningkatan pendapatan 6,2-6,5 persen tahun-ke-tahun untuk kuartal keempat tahun fiskal 2020-21 (Q4 FY 21) ketika mengumumkan jumlahnya pada 23 April.

Namun, mengingat efek bonus satu kali, pendapatan setelah pajak (PAT) perusahaan TI pada kuartal pertama Maret diperkirakan turun antara 26 dan 31 persen setiap tiga bulan, kata para analis. Angka itu, menurut perkiraan konsensus, bisa menyusut 6,5-13 persen tahun-ke-tahun.

Margin Ebit (EBIT) juga diperkirakan akan menurun. Pialang mengatakan momentum untuk memenangkan kesepakatan tetap kuat meskipun partisipasi dan pengalihan yang lemah dalam kesepakatan besar.

Pembaruan pedoman FY22, ekspektasi tentang ER & D dan bisnis produk, transaksi TCV dan jalur pipa, dan akuisisi baru-baru ini adalah beberapa elemen pemantauan utama yang kemungkinan besar dilacak oleh investor. Pialang Phillip Capital mengharapkan untuk memandu pertumbuhan FY22 sebesar 10-12 persen dalam ketentuan CC (mata uang tetap) sementara Emkay Global mematok hal yang sama pada 11-13 persen.

Inilah yang diharapkan broker terbaik dari angka kuartal Maret HCL Tech:

Philip Capital

Pialang Phillip Capital memperkirakan PAT kuartal keempat HCL Tech turun 12,8 persen tahun ke tahun menjadi Rs. 2,748,2 crore sementara dalam skala triwulanan, penurunan kemungkinan akan tajam 31 persen.

PAT HCL Tech senilai Rs 3.153 crore pada kuartal Maret 2020 dan Rs 3.981 crore pada kuartal Desember FY 21.

Namun, pialang tersebut ingin meningkatkan pendapatan (syarat rupee) sebesar 6,5 persen tahun ke tahun menjadi Rs 19.997,9 crore dibandingkan dengan Rs 18.590 crore yang diposting pada periode yang sama tahun lalu. Sementara itu, angka tersebut secara berurutan bisa meningkat 2,6 persen dari Rs 19.302 crore yang tercatat di kuartal sebelumnya.

Dalam dolar, Philip Capital mematok pertumbuhan pendapatan 6,8 persen tahun-ke-tahun dan 3,8 persen kuartal-ke-kuartal menjadi $ 2.715 dibandingkan dengan $ 2.543 pada kuartal yang sama tahun fiskal 2020 dan $ 2.617 pada kuartal Desember tahun fiskal. 21. Perusahaan pialang mengatakan bahwa kami mengharapkan dampak positif lintas mata uang sebesar 70 basis poin, menghasilkan pertumbuhan pendapatan CC sebesar 3,1 persen dibandingkan dengan kuartal sebelumnya.

HCL Tech mengumumkan satu kali hadiah 7 miliar rupee pada Februari 2021 untuk merayakan pendapatan $ 10 miliar yang diyakini broker akan menghasilkan dampak margin laba 360 basis poin. “Margin tidak termasuk bonus satu kali diperkirakan turun 190 basis poin secara triwulanan menjadi 21 persen karena dampak kenaikan upah dan melemahnya bisnis produk,” tambahnya.

Untuk Q4FY21, Philip Capital mematok margin Ebit (laba sebelum bunga dan pajak) pada 17,4% versus 20,9% di Q4FY2020 dan 22,9% di Q3FY21.

Kotak Institutional Equities (KIE)

Analis proyek KIE telah memproyeksikan laba untuk kuartal Maret 2021 sebesar Rs. 2.800,3 crores, masing-masing turun 11,2 persen tahun-ke-tahun dan 29,7 persen.

“Bonus satu kali HCL Tech sebesar 7 miliar rupee akan memengaruhi margin Ebit sebesar 380 basis poin dan laba bersih sebesar 18 persen. Kami mengharapkan laba bersih yang disesuaikan sebesar 34 miliar rupee, dan pertumbuhan tahunan sebesar 8 persen. Namun, pengumuman tersebut diumumkan. laba bersih akan turun secara signifikan. Sharp melakukan perbandingan triwulanan dan tahunan, “kata perusahaan pialang itu.

Mereka mengharapkan pendapatan kuartal Maret (syarat rupee) naik 6,2 persen tahun ke tahun menjadi Rs 19.748,7 crore, dipimpin oleh departemen layanan TI dan SDM. Secara berurutan, bisa naik 2,3 persen.

Dalam dolar, pertumbuhan pendapatan diharapkan mencapai 6,7 persen tahun ke tahun dan 3,7 persen kuartal ke kuartal menjadi $ 2,713. “Kami memperkirakan rantai pendapatan CC akan tumbuh sebesar 3 persen, pada ujung yang lebih tinggi dari rentang perutean. Kami berharap akuisisi DWS akan berkontribusi 1,1 persen terhadap pendapatan,” kata perusahaan itu.

Mereka mengharapkan margin Ebit menjadi 21,1 persen untuk kuartal Maret, turun 180 basis poin, setiap kuartal karena revisi upah, investasi ulang dan kontribusi pendapatan yang lebih rendah dari bisnis produk margin tinggi. Ini tidak termasuk efek bonus satu kali.

Terakhir, KIE mengharapkan investor untuk fokus pada keuntungan yang signifikan. “HCL Tech telah kecewa dengan pertumbuhan marjinal dalam pemesanan selama 9 bulan pada tahun fiskal 21 dibandingkan dengan periode yang sama sebelumnya. Alokasi modal akan menjadi area fokus lain. Perusahaan telah meningkatkan dividen kuartalannya menjadi Rs 4 per saham dari Rs. 2 per saham sebelumnya. Meskipun total rasio secara material tertunda, “kata pialang dalam catatan pratinjau pendapatan.

JM Financial

Perusahaan pialang mencari kontraksi 8,8 persen tahun ke tahun dalam laba bersih kuartal keempat menjadi Rs. 2874,2 crore. Sedangkan secara triwulanan, jumlahnya diperkirakan turun 27,8 persen.

Analis di JM Financial, bersama dengan perusahaan pialang lainnya, mengharapkan peningkatan pendapatan 6,4% YoY dan 2,5% QoQ (ketentuan rupee) menjadi Rs 19.775,2 crore selama kuartal yang ditinjau. Sementara itu, pendapatan dolar untuk periode yang sama diharapkan menjadi $ 2.709, naik 6,5% per tahun dan 3,5% triwulanan.

“ Margin Ebit diperkirakan turun 510 basis poin berturut-turut karena bonus satu kali diumumkan pada bulan Februari, kenaikan upah, dan kelemahan musiman dalam bisnis produk, serta kurangnya manfaat satu kali yang diperoleh di Q3. dari FY 21 karena keuntungan pendapatan One-off di sektor Tipe 2 dan ER&D, “kata pialang itu.

Pialang mematok margin kuartal keempat FY21 menjadi 17,8 persen, turun 310 basis poin tahun ke tahun.

McKay Global

Di tengah bonus satu kali dan tidak adanya pembalikan pajak, PAT pada kuartal Maret kemungkinan akan turun 26 persen secara triwulanan menjadi Rs 2.945,1 crore, kata perusahaan pialang itu. Secara tahunan, angkanya bisa turun 6,6 persen.

Sementara itu, pendapatan (syarat rupee) bisa tumbuh menjadi Rs. 19.801,3 crores, naik 6,5 persen tahun ke tahun dan 2,6 persen triwulan ke triwulan. Perusahaan pialang mengatakan: “Kami mencapai pertumbuhan imbal hasil dolar sebesar 3,8 persen setiap tiga bulan, dengan mata uang berlawanan arah pada tingkat 80 poin per detik.

Pialang menambahkan: Kami memperkirakan margin Ebit turun sekitar 440 basis poin karena kenaikan gaji putaran kedua (efek 80-90 basis poin) dan efek bonus khusus satu kali (sekitar 350 basis poin).

Panduan tersebut memperkirakan pertumbuhan pendapatan 11-13 persen dari tahun ke tahun dan panduan 20-21 persen untuk margin Ebit.