Perebutan teknologi saat investor memburu unicorn Amerika Latin

21 Okt (Reuters) – Ketika Sebastian Canovic ikut mendirikan startup pembayaran digital Amerika Latin dLocal di Montevideo pada 2016, ia berjuang untuk membujuk pengecer global untuk menganggapnya serius.

“Kami membutuhkan banyak jawaban tidak sebelum kami mendapatkan jawaban ya pertama kami,” katanya kepada Reuters. “Kami tidak hanya berasal dari Amerika Latin, tetapi juga dari Uruguay, dan kami tidak dikenal karena teknologinya.”

Lima tahun kemudian, lain cerita.

dLocal (DLO.O) terdaftar di Nasdaq Stock Exchange di New York pada bulan Juni dan sekarang bernilai $16 miliar, berkat kemitraan dengan Amazon (AMZN.O) dan Uber (UBER.N) di 30 negara, dan lainnya Perusahaan teknologi Latino sedang mengendarai ombak.

Dalam sembilan bulan pertama tahun 2021, startup Latino dari pemberi pinjaman online Brasil Nubank ke perusahaan pengiriman Kolombia Rappi mengumpulkan $ 14,8 miliar uang baru, meningkat 174% sejak tahun lalu, data yang disediakan oleh CBInsights kepada Reuters menunjukkan.

Ledakan bahasa Latin telah menarik perhatian beberapa nama besar dalam ekuitas swasta dan modal ventura seperti SoftBank Group Corp. (9984.T), General Atlantic dan Sequoia Capital. Sekarang bank-bank Wall Street mencari keuntungan dari demam emas dengan mengakuisisi lebih banyak “unicorn” Latin di AS.

Enam orang yang mengetahui kesepakatan tersebut mengatakan kepada Reuters bahwa setidaknya 10 perusahaan rintisan teknologi di Amerika Latin, termasuk layanan sewa apartemen di Brasil, QuintoAndar serta dealer mobil bekas Meksiko Kavak, fintech Clip dan Creditas, sedang mempersiapkan penawaran umum perdana. untuk tahun berikutnya.

Semua sumber meminta anonimitas karena diskusi tentang daftar yang direncanakan bersifat rahasia.

Kavak, Kento Andar dan Klip menolak berkomentar. Creditas mengatakan tidak dapat membagikan informasi apa pun tentang IPO saat ini.

Nubank, yang menghitung Berkshire Hathaway Inc (BRKa.N) Warren Buffett sebagai investor, bertujuan untuk menilai lebih dari $55 miliar dalam penawaran umum perdana di Amerika Serikat tahun depan untuk menjadi lembaga keuangan paling berharga di kawasan itu, Reuters melaporkan di Agustus.

aspirasi global

Para bankir dan pengacara kesepakatan mengatakan kebangkitan perusahaan badak Amerika Latin – perusahaan swasta bernilai setidaknya $ 1 miliar – telah didorong oleh ledakan internet sekali dalam satu generasi yang telah dipercepat di bawah penguncian pandemi karena lebih banyak pembeli bergerak online.

“Perusahaan di kawasan ini telah matang dalam lima tahun terakhir, dan sekarang kami pikir kemungkinan akan ada antara dua atau tiga IPO perusahaan teknologi LATAM setiap kuartal pada tahun depan,” kata Rodrigo Maldonado, CEO Morgan Stanley di Brasil. daftar AS.

Sementara Amerika Latin masih tertinggal di belakang Asia, Eropa, dan Amerika Serikat dalam hal ukuran perusahaan rintisan teknologi, penggunaan smartphone, jaringan nirkabel, dan kartu pembayaran yang meluas dan terus meningkat telah menciptakan permintaan yang siap untuk layanan digital baru.

Konsumen yang paham smartphone di kawasan ini menjadi semakin nyaman dengan dompet digital dan bahkan mulai menjadwalkan janji temu dokter virtual menggunakan aplikasi smartphone.

Itulah sebabnya pemodal ventura masih membungkam perusahaan teknologi di Amerika Latin, dan beberapa perusahaan rintisan yang lebih mapan melanjutkan rencana untuk mendaftar di AS meskipun aksi jual pasar baru-baru ini telah merugikan saham teknologi.

kata Alex Ibrahim, kepala pasar modal internasional di New York Stock Exchange.

“Sejumlah perusahaan rintisan dengan pertumbuhan tinggi dari negara-negara tersebut bertaruh pada pasar global besar seperti Amerika Serikat,” katanya.

Banyak pasar saham Amerika Latin didominasi oleh perusahaan yang lebih tradisional seperti bank dan pemain komoditas, mendorong startup untuk melihat ke utara untuk listing. Perusahaan teknologi menyumbang kurang dari 10% dari indeks Ibovespa Brasil, misalnya, sementara mereka membentuk hampir sepertiga dari S&P 500.

Lewatlah sudah hari-hari, ketika startup Amerika Latin dipandang sebagai titik masuk yang lebih murah bagi investor daripada investor Amerika. Sebagian besar pendanaan sekarang setara dengan pesaing Silicon Valley, kata bankir investasi dan pemodal ventura kepada Reuters.

kata Martin Escobari, co-chair perusahaan investasi AS General Atlantic, yang memiliki lusinan startup Amerika Latin dalam portofolionya.

Masih ada tantangan yang harus diatasi oleh perusahaan teknologi di kawasan ini, termasuk kelangkaan bakat teknik.

General Atlantic memperkirakan bahwa universitas Amerika Latin melatih 40.000 pengembang perangkat lunak per tahun, jauh di bawah 100.000 pengembang per tahun yang diperkirakan untuk kebutuhan sektor teknologi yang tumbuh cepat.

Faktor lain seperti ketidakstabilan politik dan ekonomi membuat investor lebih berhati-hati ketika mencari bisnis yang mereka yakini akan tangguh.

Kawasan ini juga memiliki sejarah dari boom ke bust, seperti yang terjadi pada 2014-2015 ketika sejumlah investor besar menarik diri setelah penurunan ekonomi menghapus prospek banyak proyek teknologi yang baru lahir.

Tetapi investor kaya, seperti SoftBank dan Sequoia, bertaruh bahwa kali ini berbeda, dan siap untuk menuai keuntungan besar pada beberapa taruhan awal. Keuntungan luar biasa, pada gilirannya, menginspirasi generasi baru pendiri dan investor teknologi.

“Perusahaan teknologi pertama kali muncul di kawasan sekitar 20 tahun yang lalu, tetapi baru sekarang semua blok bangunan ada di tempatnya: infrastruktur, pengusaha, investor modal ventura, dan pasar modal,” kata Escobari dari General Atlantic.

FAVORIT FINETECH

Startup yang berfokus pada teknologi keuangan, atau fintech, mengambil sebagian besar pendanaan dengan pangsa 40% dari total pada tahun 2020, menurut LAVCA, asosiasi ekuitas swasta Amerika Latin.

Banyak yang menjual layanan keuangan untuk “tidak memiliki rekening bank,” atau tidak dapat mengakses perbankan tradisional, dan Nubank Brasil, C6Bank, didukung oleh JPMorgan (JPM.N), dan SoftBank’s Creditas telah diuntungkan lebih dari minat investor.

Dengan penyebaran fintech, startup non-keuangan seperti Kavak dan QuintoAndar telah mulai menawarkan layanan keuangan kepada konsumen termasuk pinjaman mobil dan asuransi.

Sequoia hanya memiliki dua investasi di Amerika Latin sekarang – Nubank dan Rappi – tetapi mitra perusahaan modal ventura Sonya Huang mengatakan dia berencana untuk mendukung satu atau dua perusahaan setahun, di sektor-sektor seperti keuangan, e-commerce, kesehatan dan pendidikan.

“Wilayah ini sangat berbeda dengan Amerika Serikat atau Eropa, tetapi ada beberapa tesis besar yang telah terbukti secara global – seperti perbankan digital atau mobile banking – dan dapat diterapkan di kawasan itu,” kata Huang kepada Reuters.

SoftBank Jepang memperbarui taruhannya di Amerika Latin dengan 3 miliar dolar Bulan lalu, kurang dari tiga tahun setelah meluncurkan dana daerah pertama. Sejak 2019, Alex Zapiro, presiden dan mitra operasi SoftBank Brasil, mengatakan dia berinvestasi di hampir 50 startup Latino.

“Sekarang, modal pada dasarnya adalah komoditas untuk daerah.”

Pelaporan tambahan oleh Carolina Mandel di Sao Paulo dan Anirban Sen di Bengaluru; Diedit oleh David Clark

Kriteria kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.