Hasil q4 HCL: Pratinjau: Setelah TCS dan Infosys, akankah HCL Tech mengecewakan jalanan di kuarter keempat?

New Delhi: HCL Technologies, perusahaan layanan TI terbesar ketiga di India, kemungkinan akan melaporkan pertumbuhan pendapatan remaja pertengahan dan pertumbuhan pendapatan yang kuat untuk kuartal Maret pada hari Kamis.

Analis memperkirakan pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun di kisaran 15-16 persen, sementara pertumbuhan dolar AS kemungkinan akan mendekati 10 persen. Analis mengatakan pertumbuhan pendapatan kemungkinan sekitar 40 persen, tetapi pertumbuhan pendapatan yang disesuaikan kemungkinan akan lebih rendah. Secara berurutan (triwulanan), pendapatan dan pendapatan cenderung datar.

“Kami memperkirakan pertumbuhan pendapatan CC sebesar 0,8 persen q/q dan angin sakal mata uang sebesar 40 basis poin,” kata analis di Sharekhan. Oleh karena itu, pendapatan dalam dolar AS diperkirakan akan tumbuh sebesar 0,4 persen secara triwulanan. Kami memperkirakan pertumbuhan akan dipengaruhi oleh musim yang lemah dalam bisnis Produk, sementara bisnis Layanan TI dan ERD diperkirakan akan melanjutkan momentum pertumbuhannya. Pertumbuhan bisnis layanan (TI dan ERD) akan didorong oleh intensifikasi kesepakatan yang dimenangkan sebelumnya.”

Analis juga memperkirakan penurunan margin Ebit hingga 300 basis poin YoY dan 100 basis poin QoQ.

Proyeksi downside datang pada saat pendapatan untuk TCS dan Infosys mengecewakan jalan. Kedua perusahaan telah berkinerja buruk dan dengan demikian saham mereka telah mengalami beberapa penjualan besar-besaran dalam beberapa hari terakhir.

“Kami memperkirakan pertumbuhan lemah 0,9% q/q dalam USD, dan 1,4% q/q dalam CC, karena pertumbuhan yang sehat dalam layanan TI dan ER&D diperkirakan akan diimbangi oleh penurunan tajam dalam P&P karena pelemahan musiman,” kata analis di Philippe Capital: “Kami memperkirakan marjin EBIT turun 85 basis poin yang dipimpin oleh tekanan dari sisi penawaran dan pangsa yang lebih rendah dari bisnis P&P dengan marjin tinggi.”

Perusahaan mungkin menawarkan panduan pertumbuhan dua digit dan margin EBIT 18-20 persen, sementara momentum untuk memenangkan kesepakatan yang baik dapat terus berlanjut, tambahnya.

Di antara hal-hal utama yang harus Anda perhatikan:

– Kesepakatan Besar menang

Perkiraan pendapatan dan margin untuk tahun fiskal 23

– Garis waktu untuk menghidupkan kembali pertumbuhan dalam bisnis produk

– Arah gesekan

– Margin headwinds dalam hal tekanan sisi suplai

Investasi di berbagai geografi

Untuk saat ini, sebagian besar analis optimistis. HDFC Securities mengatakan telah memperhitungkan pertumbuhan pendapatan USD/EPS sebesar 12/13 persen selama tahun fiskal 22-24 dengan IT & BS & ERS tumbuh 12 persen pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) dan pertumbuhan P&P sebesar 7 persen.

Dia menambahkan, “Kehebatan layanan infrastruktur/investasi cloud yang unggul, tidak tersentuh dengan akselerasi ER&D, peningkatan kemampuan digital di bidang TI dan BS, dan pertumbuhan yang dipimpin oleh organik akan menjadi akumulasi nilai.”