GoTo berupaya mengatasi penurunan sektor teknologi dengan penawaran umum perdana di Indonesia senilai $1,1 miliar

Pengemudi Go-Jek mengendarai sepeda motor di jalan di Jakarta, Indonesia, 15 Desember 2017. REUTERS/Beawiharta/

SINGAPURA/JAKARTA (Reuters) – GoTo melakukan debut pasarnya setelah mengumpulkan $1,1 miliar dalam penawaran umum perdana yang relatif hati-hati, sementara pasar saham lokal yang berkembang pesat meningkatkan ekspektasi bahwa perusahaan teknologi terbesar di Indonesia itu dapat melawan tren turun global dalam saham Teknologi. .

Dibentuk oleh merger Gojek pada bulan Mei dengan raksasa e-commerce Tokopedia, PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk akan debut di Jakarta pada hari Senin sebagai puncak dari salah satu penawaran umum perdana (IPO) terbesar di dunia sepanjang tahun ini.

Memanfaatkan aturan listing baru, debut ini akan menandai titik balik pasar digital senilai $70 miliar untuk ekonomi terbesar di Asia Tenggara, di mana rekor pendanaan investasi menciptakan gelombang startup.

Shane Chaison berkata, “GoTo adalah perusahaan teknologi paling unik di Asia Tenggara. Bagi rekan-rekannya, diversifikasi akan menjadi sangat penting sehingga investor perlu memperoleh dan memahami cara menilai bisnis dengan benar.” Partner di Openspace Ventures, salah satu investor awal di Gojek.

Sebuah studi oleh konsultan Bain & Co dan pendukung GoTo dari Alphabet Inc (GOOGL.O) dan Temasek Holdings Pte Ltd (TEM.UL) menunjukkan ekonomi digital Indonesia kemungkinan akan tumbuh hampir lima kali lipat mencapai $330 miliar pada tahun 2030. 2021.

Sementara perusahaan Grab Holdings Ltd dan Sea Ltd (SE.N) yang terdaftar di AS beroperasi di seluruh Asia Tenggara, GoTo berfokus pada Indonesia. Dengan 2,5 juta pengemudi, 14 juta pedagang, dan 55 juta pengguna bertransaksi setiap tahun, bisnis GoTo menjangkau jutaan usaha kecil dan menengah di seluruh nusantara. Baca lebih banyak

Kunci IPO GoTo adalah kecil dan hanya ditawarkan kepada investor lokal, Angus Mackintosh, pendiri CrossASEAN Research, mengatakan dalam sebuah laporan di Smartkarma. Ini berarti ada dukungan yang lebih kuat.”

GoTo menjual 4% saham, yang sebagian besar diperoleh dengan dana. Didukung oleh nama-nama seperti Vision Fund 1 dari SoftBank Group Corp. (9984.T), Alibaba Group Holding Ltd. (9988.HK) dan Abu Dhabi Investment Authority, GoTo juga memperluas basis investornya dengan mengalokasikan saham ke 600.000 driver .

Ini juga akan menjadi yang pertama mengeluarkan saham voting multi-kelas dan memanfaatkan aturan baru yang memungkinkan perusahaan yang tidak menguntungkan untuk mendaftar langsung di dewan direksi utama bursa.

Analis mengatakan volume dan penilaian lebih rendah dari yang diharapkan, dan bahwa GoTo kemungkinan bertujuan untuk menghindari duplikasi pengalaman e-commerce PT Bukalapak.com Tbk (BUKA.JK).

Bukalapak mengumpulkan $ 1,5 miliar pada bulan Juli untuk menjual 25% saham setelah awalnya menargetkan $ 300 juta. Sahamnya membuat comeback yang kuat tetapi turun 25% dalam beberapa hari dan dibelah dua dari harga IPO-nya. Baca lebih banyak

GoT telah memberi harga sahamnya pada 338 rupee ($0,0235), yang merupakan kisaran maksimum indikatifnya. Baca lebih banyak

Investornya tunduk pada penguncian delapan bulan, atau dua tahun bagi mereka yang memiliki saham voting multi-kelas. Dengan Bukalapak, meski ada holding period selama delapan bulan, sebagian dana bisa langsung menjual hingga 10% kepemilikannya.

GoTo akan menjadi terbesar keempat di Indonesia, dengan nilai $28 miliar, dan analis memperkirakan bobot indeks akan menjadi 9%.

“Begitu Anda masuk ke indeks, Anda membeli semua dana lokal hampir secara otomatis,” kata salah satu investor GoTo. BEI (.JKSE) mencatatkan rekor dan menjadi yang terbaik di Asia tahun ini dengan 9%.

Presiden GoTo Patrick Kao mengatakan pasar yang lemah telah mendorong kehati-hatian tentang harga. Namun, perusahaan mengharapkan pencatatan untuk mendukung penggalangan dana dan berencana untuk mencatatkan saham di luar negeri dalam waktu dua tahun.

“Ini adalah lingkungan yang menantang di pasar umum saat ini, dengan kapitalisasi pasar DiDi Global Inc (DIDI.N), Grab, DeliveryHero, dan banyak lainnya jauh di bawah target penilaian GoTo,” kata Jianggan Li dari Momentum Works.

(dolar = 14.357.0000 rupiah)

(Laporan) oleh Fanny Botkin, Anshuman Daga, dan Stefano Suleiman. Diedit oleh Christopher Cushing

Kriteria kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.