Omers berfokus pada aset tahan resesi dalam menghadapi realitas pasar | pemilik aset

Fokus bank sentral dunia pada penurunan inflasi dan apa artinya bagi pertumbuhan global adalah tema utama pada KTT Asia Milken Institute 2022 di Singapura pada 29 September.

“Akan ada risiko resesi di mana-mana, saya pikir itu bagian dari kenyataan. Anda bisa pesimis atau Anda bisa mencoba mencari cara untuk menari di tengah hujan dan menyadari bahwa ada banyak aset tahan resesi seperti persediaan makanan, minyak dan gas dan shelter,” kata Blake Hutcheson, presiden dan Direktur Eksekutif. Dari Omers, dana pensiun Kanada dengan aset yang dikelola sekitar $91 miliar ($125 miliar Kanada), berbicara di sesi berjudul “Modal panjang dan pendek sabar“.

Blake Hutchison,
Omer

Omer telah lama mengarahkan portofolionya ke pasar swasta, dengan sekitar 60% di antaranya ditujukan untuk infrastruktur, real estat dan ekuitas swasta, dan sekitar 25% untuk ekuitas, menurut Hutcheson.

“Jika Anda ingin menghasilkan banyak uang, letakkan semua chip Anda dalam satu kotak. Tetapi jika Anda ingin mempertahankan kekayaan Anda, diversifikasi. Kami berada dalam posisi diversifikasi lengkap,” katanya.

Sementara investor biasa mendefinisikan seperempat sebagai periode tiga bulan, Hutcheson memberi tahu investor jangka panjang bahwa dananya mewakili, seperempat berarti 25 tahun dan aset dialokasikan sesuai dengan itu. Hal ini memungkinkan mereka untuk tetap “dalam ketidakpastian” bahkan dalam periode ketidakpastian makroekonomi.

“Jika kami percaya pada suatu aset, kami akan melihatnya melalui siklus, dan kami akan terus berlipat ganda bahkan jika orang-orang memukulnya dengan keras. Kami hanya menjaga pandangan panjang, kami tetap optimis, dan menyadari, karena kami semua realistis, ada tren stagnasi di udara di hampir setiap wilayah di dunia,” katanya. “Di beberapa tempat, dia sudah cedera. Mereka hanya tidak mau memanggilnya.”

Sekitar $10 juta dari portofolio Omers saat ini sedang diinvestasikan di kawasan Asia Pasifik, jumlah yang menurut Hutcheson Rencana Pensiun Kanada masih berharap untuk tiga kali lipat selama dekade berikutnya.

“Sejauh ini kami sangat fokus pada India dan Australia di dua bidang – infrastruktur dan real estat – dan berinvestasi terutama di layar komputer di seluruh Asia Tenggara dari sudut pandang ekuitas,” katanya.

Infrastruktur yang dibutuhkan

Ridha Wirakusumah, Kepala Eksekutif Otoritas Investasi Indonesia (INA), menghadapi ketidakpastian makroekonomi yang sama dari sudut pandang yang jauh berbeda dan dengan misi yang ia gambarkan sebagai “paradoks”.

Reza Wirakusuma,
di

“Kami dibebankan dengan kebutuhan untuk mengembangkan kekayaan untuk generasi mendatang, yang jelas merupakan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko, tetapi juga membantu Indonesia berkembang secara berkelanjutan,” katanya. “Kami telah fokus pada sejumlah bidang termasuk infrastruktur, perawatan kesehatan, dan transisi energi, serta tren digital.”

Wirakusumah mengatakan “terlalu mudah untuk pesimis” ketika memperkirakan bagaimana dana kekayaan negara Indonesia yang berusia satu tahun, yang memperkirakan aset sekitar $25 miliar, akan tampil dalam resesi ekonomi 2023 mengingat banyak aset berisiko tidak dihargai. dalam penurunan ekonomi lebih lanjut.

Sebagai kepala Satgas Keuangan dan Infrastruktur B20 Indonesia, Wirakusumah melihat infrastruktur sebagai “mungkin multiplier effect dan HDI yang paling penting”.

“Dalam jangka panjang, dunia mungkin berisiko di sana-sini, tetapi jika Anda fokus pada area di mana Anda dapat membuat dunia menjadi tempat yang lebih baik, ada banyak area untuk berinvestasi, khususnya dalam jangka panjang,” katanya. . “Indonesia diharapkan menjadi ekonomi terbesar ketujuh dalam 10 hingga 15 tahun ke depan, dan ada kebutuhan besar akan infrastruktur, yang memiliki arus kas yang stabil dan tahan terhadap inflasi.”

Bagi timnya di INA, meski resesi mungkin terdengar mengkhawatirkan, ada aspek lain di mana harga aset cenderung turun, yang tidak selalu merupakan hal buruk bagi investor jangka panjang.

Sebagai negara berkembang, Indonesia berharap dapat terus menarik modal serta keahlian dari investor asing.

“Kami telah mengadakan pertemuan dengan para guru Ontario dan mereka besar di bandara. Dengan CDPQ, mereka memiliki banyak investasi di mana kami akan mengembangkan platform untuk bertindak sebagai portofolio kami sendiri. Jadi ini bukan hanya tentang mendatangkan modal, tetapi juga membawa efisiensi.”

Wirakusumah mengatakan Indonesia juga diberkati dengan sumber daya alam seperti nikel dan mangan, mineral yang digunakan untuk memproduksi kendaraan listrik, yang sesuai dengan banyak tren investasi global yang berkembang.

“Sejumlah besar orang bergerak ke arah ini, jadi dalam hal energi terbarukan hijau, Indonesia sebenarnya adalah salah satu wilayah terpanas untuk dilihat.”