Langganan pertama saya ke Top Tech untuk membeli pada bulan Agustus

Dengan saham di pasar beruang, jumlah penawaran umum perdana (IPO) baru telah mengering dibandingkan dengan 2020 dan 2021. Hingga akhir Mei, hanya 114 perusahaan yang telah melayang di AS sejauh ini pada 2022, turun 78% dari 2021. Dengan Federal Reserve menaikkan suku bunga, inflasi yang merajalela, dan kekhawatiran tentang ketegangan geopolitik, perusahaan menjadi berubah-ubah tentang bagaimana kinerja saham mereka ketika mereka go public. Namun, dengan lebih dari 1.000 perusahaan go public tahun lalu, masih ada banyak pendatang baru ke pasar publik untuk dilihat investor.

perusahaan pengiriman uang digital sedang (Dia menyetujui -4,10%) Ini adalah IPO teknologi terbaik untuk dibeli pada bulan Agustus. Inilah alasannya.

Hasil yang kuat untuk kuarter kedua

Didirikan pada tahun 2011, Rimitley memiliki tujuan untuk merevolusi industri pengiriman uang internasional. Remitansi adalah uang yang dikirim ke luar negeri – biasanya dari imigran – yang harus diproses melalui sistem valuta asing dan undang-undang negara. Secara historis, layanan ini sangat mahal, dengan biaya 3% -7% pada setiap transfer. Tetapi dengan munculnya smartphone dan penyebaran internet di seluruh dunia, perusahaan seperti Remitly dapat menawarkan konversi digital instan dengan biaya yang jauh lebih rendah.

Gejolak ini telah membantu Remitly mendapatkan volume pengiriman uang selama dekade terakhir. Tren ini berlanjut hingga paruh pertama tahun 2022. Pada kuartal kedua, jumlah pelanggan aktif tumbuh 43% dari tahun ke tahun menjadi 3,4 juta, volume pembayaran meningkat 40% menjadi $7 miliar, dan pendapatan meningkat 40% menjadi $157,3 juta. Jika Rimtley dapat mencapai panduan pendapatan tahun 2022 penuh sebesar $627,5 juta, pendapatannya akan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 71% sejak 2019. Kinerja pendapatan yang tinggi ini menjadikan Rimtley salah satu perusahaan dengan pertumbuhan tercepat di dunia . Globalisme.

Tapi bagaimana dengan profitabilitas? Dengan biaya IPO yang besar dan penyisihan yang besar untuk biaya pemasaran, Remitly saat ini tidak menguntungkan, dengan kerugian operasional sebesar $39,4 juta pada kuartal terakhir. Meskipun patut diwaspadai, jika perusahaan terus menumbuhkan pendapatan pada tingkat dua digit yang solid dengan ekonomi per unit yang signifikan (margin kotor mendekati 50%), perusahaan tidak akan memiliki masalah untuk mencapai margin operasi yang positif begitu mereka matang. Selain itu, telah menghasilkan arus kas operasi yang positif, senilai $26 juta selama enam bulan pertama tahun ini.

alamat pasar besar

Apa yang menggairahkan saya tentang Remitly adalah pasar besar perusahaan yang dapat diinstruksikan. Pembayaran pengiriman uang ke negara-negara berpenghasilan rendah dan menengah (pelanggan target Remitly) mendekati $700 miliar per tahun, dan telah tumbuh secara eksponensial selama beberapa dekade terakhir. Dengan mengubah volume pembayaran tahunan Remitly sebesar $7 miliar pada kuartal kedua menjadi $28 miliar, perusahaan ini diperkirakan hanya memiliki pangsa 4% dari pasar yang besar dan tumbuh cepat.

Pasar yang besar ini, dikombinasikan dengan biaya yang lebih baik dan pendekatan mobile first yang membuat semakin banyak pelanggan merasa nyaman menggunakannya, adalah alasan mengapa pendapatan Remitly tumbuh begitu cepat di masa lalu, dan mengapa ia harus terus tumbuh pada tingkat dua digit yang solid. untuk masa yang akan datang.

evaluasi yang masuk akal

Pertahankan Margin Kotor data oleh YCharts

Karena Remitly tidak menguntungkan, sulit untuk menilai sahamnya. Tetapi dengan kapitalisasi pasar hanya $2 miliar, perusahaan tidak melakukan perdagangan dengan harga premium, setidaknya dibandingkan dengan potensi pertumbuhannya. Jika mencapai panduan pendapatan sebesar $627,5 juta pada tahun 2022 dan memperluas margin kotornya menjadi 50%, Remitly akan menghasilkan laba kotor sebesar $314 juta tahun ini dengan harga-ke-laba kotor (P/GP) sebesar 6,4. Ini mendekati rata-rata pasar, dan menunjukkan bahwa investor tidak memperhitungkan banyak pertumbuhan untuk bisnis ini selama tiga hingga lima tahun ke depan.

Jika Anda yakin Remitly dapat terus mendorong pertumbuhan yang solid dan pada akhirnya mencapai profitabilitas, saham tersebut dapat memberikan keuntungan besar bagi pemegang saham dekade ini.