Jalan-jalan di Indonesia menarik manfaat dari dana pensiun asing

Dana pensiun di Kanada dan Belanda serta Otoritas Investasi Abu Dhabi telah mengumumkan bahwa mereka akan bersama-sama menginvestasikan hingga $ 3,75 miliar di jalan dengan dana kekayaan kedaulatan baru di Indonesia.

Perjanjian tersebut merupakan komitmen formal pertama oleh investor institusional global untuk dana tersebut karena kelompok asing mencari potensi pengembalian yang lebih tinggi yang ditawarkan oleh ekonomi terbesar di Asia Tenggara itu.

Tiga lembaga – Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ), dana pensiun publik terbesar kedua di Kanada; APG Asset Management, dana pensiun terbesar di Belanda; Dan anak perusahaan dari Otoritas Investasi Abu Dhabi – masing-masing akan mengalokasikan $ 1 miliar dalam kendaraan investasi berdasarkan tol.

Berdasarkan nota kesepahaman, dana kekayaan kedaulatan Jakarta, yang dikenal sebagai Otoritas Investasi Indonesia (INA), akan memberikan $ 750 juta untuk kendaraan tersebut, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut.

Lembaga tersebut mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa platform tersebut “akan menjadi alat utama bagi anggota konsorsium investasi jalan raya di Indonesia.”

Tidak seperti kebanyakan dana kekayaan kedaulatan, yang biasanya mengelola cadangan surplus di suatu negara, Institut Nasional Afghanistan bertujuan untuk mengumpulkan $ 15 miliar dari investor internasional di samping $ 5 miliar yang dipompa keluar oleh pemerintah Indonesia sebagai modal awal. Presiden Joko Widodo mengatakan dana, yang dibuat dengan bantuan Otoritas Investasi Abu Dhabi, dapat tumbuh hingga $ 100 miliar.

Kendaraan investasi jalan raya itu diharapkan mengalokasikan investasi pertamanya dalam enam bulan ke depan, meski bisa diperpanjang.

Dana tersebut dipandang sebagai ukuran minat internasional dana kekayaan kedaulatan di wilayah tersebut setelah skandal penggelapan 1Malaysia Development Berhad di negara tetangga Malaysia.

Dana kekayaan kedaulatan juga merupakan ujian utama dari kapasitas Jakarta untuk pemerintahan yang baik setelah Indonesia berada di peringkat 102 dari 180 negara tahun lalu di Transparency International. Indeks Korupsi.

Redha Weerakusumah, kepala eksekutif institut tersebut, mengatakan kendaraan baru tersebut menunjukkan “kepercayaan” investor global terhadap potensi ekonomi Indonesia.

Emmanuel Geklo, Kepala Infrastruktur di CDPQ, mengatakan MoU tersebut merupakan “kesempatan untuk bersama-sama membangun portofolio aset jalan penting di salah satu negara dengan pertumbuhan ekonomi tercepat di dunia”, dan memanfaatkan jaringan INA lokal.

Para pengamat mengatakan dana kekayaan kedaulatan juga merupakan ujian signifikan pertama dari reformasi drastis yang disahkan oleh Indonesia pada Oktober yang bertujuan untuk menarik investor asing ke negara terpadat keempat di dunia itu.

Ekonomi Indonesia menyusut 2,1 persen tahun lalu, kontraksi setahun penuh pertama dalam dua dekade, karena berjuang untuk menahan infeksi COVID-19.

Alat Investasi Jalan Raya mengidentifikasi daftar aset yang sebagian besar dimiliki oleh perusahaan milik negara dengan konsesi jangka panjang yang berakhir antara tahun 2043 dan 2067.

“Jika platform ini berhasil memberikan apa yang dijanjikan, kemungkinan akan menjadi cetak biru untuk platform serupa lainnya yang menargetkan sektor lain,” kata Cyril Cabanes, Managing Director Infrastructure, Asia Pacific di CDPQ.

Hans Martin Aerts, Kepala Infrastruktur di ABG Asset Management Asia, mengatakan kolaborasi tersebut akan menghasilkan manfaat “melalui penerapan praktik terbaik dalam kinerja operasional dan tata kelola perusahaan”.

Privatisasi parsial jalan tol di Indonesia akan membantu pemerintah mendaur ulang modal untuk menginvestasikan kembali infrastruktur lain – model yang menurut Cabanes telah bekerja “sangat efektif di Australia selama 10 hingga 15 tahun terakhir”.

Namun, Olli Prayudi, direktur perusahaan untuk kawasan Asia-Pasifik di Fitch Ratings, mengatakan pengaruh signifikan dari perusahaan milik negara yang terlibat dalam pembangunan jalan di Indonesia biasanya menjadi faktor kemampuan mereka untuk berinvestasi kembali. Proyek-proyek tersebut berjangka panjang dan seringkali “membutuhkan banyak pembiayaan hutang untuk diselesaikan”.