CTO Affirm berbicara tentang transparansi dan teknologi yang memungkinkan BNPL – TechCrunch

BNPL tidak Sebuah konsep baru yang baru saja diluncurkan dalam beberapa tahun terakhir dan menjadi semakin umum.

Beli Sekarang, Bayar Nanti memungkinkan orang melakukan persis seperti namanya – membeli sesuatu dan membayarnya nanti. Perbedaan antara BNPL dan kartu kredit adalah bahwa alih-alih dikenakan biaya pembelian penuh pada kartu, konsumen dapat memilih untuk membayar suatu barang dengan cara mencicil.

Namun, ada pihak yang berpendapat bahwa BNPL hanyalah bentuk lain dari utang, yang dapat menimbulkan perdebatan tentang apakah perusahaan yang memungkinkan untuk melakukannya secara bertanggung jawab. Dalam kasus Affirm, salah satu pemain terbesar di dunia, salah satu pendiri Max Levchin (yang juga mendirikan PayPal) memiliki itu suaraku Tentang apa yang dia gambarkan sebagai pendekatan “berbasis tugas”.

Levchin kelahiran Ukraina memulai Affirm pada Januari 2012. Fintech go public pada 2021, dan sementara itu diperdagangkan jauh di bawah level tertinggi 52 minggu (saham mana yang tidak?), Affirm hari ini bernilai hampir $9 miliar, yang para eksekutif tetap optimis tentangnya. masa depan perusahaan.

Tech Crunch Sit With Libor MichaelD., CTO di Affirm, untuk memahami bagaimana perusahaan membedakan dirinya dari banyak pesaingnya, apa yang unik dalam teknologi dan strateginya, dan mengapa dia percaya menggunakan BNPL jauh lebih baik daripada menggunakan kartu kredit untuk membayar pembelian.

(Catatan editor: Wawancara ini telah diedit agar panjang dan jelas.)

TC: Saya tumbuh di zaman Layaways, di mana Anda dapat membayar dengan mencicil untuk suatu barang tetapi harus menunggu untuk membawanya pulang. Jadi ketika saya mendengar tentang BNPL, saya tertarik. Menurut Anda, apa yang membedakan Affirm dengan yang lain?

Libor Michael: Fokus utama kami adalah melakukan pekerjaan dengan baik oleh klien. Ini benar-benar diterjemahkan menjadi gagasan menyelaraskan kepentingan kami dengan kepentingan klien. Jadi, jika mereka mendapatkan hal yang tidak terduga atau tidak diinginkan, kami membagikan hasil negatifnya kepada mereka.

Pilar kedua bagi kami adalah membangun teknologi modern yang memungkinkan kami melakukan hal ini. Bagaimana Anda menawarkan produk keuangan tanpa biaya keterlambatan, tanpa penipuan, dan tanpa bunga yang ditangguhkan? Ini benar-benar kemampuan untuk mengakses data secara real time, mengirimkannya melalui telepon dan melakukannya di situs e-commerce secara real time, dan kemudian menggabungkan semuanya untuk membuat keputusan waktu nyata dan dengan jelas menyajikan keputusan tersebut kepada pelanggan.

Keuntungan lain yang kami miliki adalah ukuran jaringan merchant kami. Kami bekerja dengan 170.000 pedagang, meningkatkan kemampuan kami untuk menyediakan akses ke kredit selektif di mana pun pelanggan menginginkan dan membutuhkannya.

Baru-baru ini saya mengetahui bahwa Affirm (dan pemain BNPL lainnya) terkadang mengenakan bunga, tetapi seringkali dengan tarif yang lebih rendah daripada penyedia kartu kredit tradisional. Ceritakan lebih banyak tentang bagaimana keputusan ini dibuat – bagaimana Anda memutuskan siapa yang mendapat manfaat dan siapa yang tidak?

Bagi kami, perbedaan terpenting dan terbesar adalah bahwa tidak seperti kartu kredit, pelanggan tahu berapa banyak bunga dolar yang akan mereka bayarkan untuk pembelian itu. Tidak mungkin mereka dapat membayar lebih untuk pembelian ini, dan mereka akan mengetahuinya terlebih dahulu sebelum mengklik.

Kami akan mengomunikasikannya kepada mereka dengan jelas, sebagai tingkat bunga sebagaimana diwajibkan secara hukum, tetapi juga dalam dolar dan sen. Sering kali orang terkejut ketika saya memberi tahu mereka bahwa membeli $1.000 dengan harga 15% selama setahun sebenarnya berarti $83 karena jadwal penyusutan. sebuah Kalkulator Di situs kami memungkinkan Anda bermain dengan semua nomor ini.

Saya pikir bagian transparansi cukup mendasar, karena saya merasa seperti dengan kartu kredit, Anda mempertaruhkan – tergantung pada berapa lama Anda membayar atau pembayaran minimum Anda – berapa banyak bunga yang Anda bayarkan. Dengan kami, itu adalah jumlah tetap yang dikomunikasikan kepada pelanggan sebelumnya.

Dan bahkan jika mereka melewatkan pembayaran, tidak ada biaya keterlambatan dan tidak ada yang ditangani dengan cara apa pun yang dapat menyebabkan hasil yang berbeda. Padahal, jika mereka membayar lebih awal, jumlahnya bisa lebih rendah, tetapi tidak akan melebihi jumlah yang kami berikan kepada mereka.

Berapa banyak orang yang biasanya dapat menggunakan BNPL melalui Affirm tanpa dikenakan bunga?