Bisakah fundamental mendorong momentum?

Saham Brite-Tech Berhad (KLSE:BTECH) naik sebesar 19% selama seminggu terakhir. Seperti yang diketahui kebanyakan orang, fundamental adalah hal yang biasanya memandu pergerakan harga pasar dalam jangka panjang, jadi kami memutuskan untuk melihat indikator keuangan utama perusahaan saat ini untuk menentukan apakah indikator tersebut mempunyai peran dalam pergerakan harga saat ini. Secara khusus, kami akan memperhatikan Bright Tech Berhad Pengembalian ekuitas hari ini.

Pengembalian ekuitas atau ROE adalah alat yang berguna untuk mengevaluasi seberapa efektif suatu perusahaan menghasilkan laba atas investasi yang diterima dari pemegang sahamnya. Dalam istilah yang lebih sederhana, ini mengukur profitabilitas perusahaan dalam hubungannya dengan ekuitas pemegang saham.

Lihat analisis terbaru kami untuk Brite-Tech Berhad

Bagaimana cara menghitung laba atas ekuitas?

itu Rumus pengembalian ekuitas Dia adalah:

Pengembalian ekuitas = laba bersih (dari operasi yang dilanjutkan) ekuitas pemegang saham

Oleh karena itu, berdasarkan rumus di atas, ROE Brite-Tech Berhad adalah:

8,6% = RM7,4 juta ÷ RM86 juta (berdasarkan dua belas bulan terakhir hingga Juni 2023).

“Pengembalian” adalah keuntungan tahunan. Salah satu cara untuk memvisualisasikannya adalah untuk setiap RM1 modal pemegang saham, perusahaan menghasilkan keuntungan sebesar RM0,09.

Apa hubungan antara laba atas ekuitas dan pertumbuhan laba?

Kami telah menetapkan bahwa ROE berfungsi sebagai ukuran penghasil laba yang efektif untuk pendapatan masa depan perusahaan. Berdasarkan berapa banyak keuntungan yang dipilih perusahaan untuk diinvestasikan kembali atau “ditahan”, kita kemudian dapat mengevaluasi kemampuan perusahaan di masa depan dalam menghasilkan keuntungan. Dengan asumsi semuanya sama, perusahaan yang memiliki laba atas ekuitas lebih tinggi dan retensi laba lebih tinggi biasanya adalah perusahaan yang memiliki tingkat pertumbuhan lebih tinggi dibandingkan perusahaan yang tidak memiliki fitur yang sama.

Perbandingan pertumbuhan pendapatan dan ROE Brite-Tech Berhad sebesar 8,6%

Sekilas, tidak banyak yang perlu dibicarakan mengenai ROE Brit-Tech Berhad. Namun, ROE-nya sama dengan rata-rata industri sebesar 7,4%, jadi kami tidak akan menghapus perusahaan sepenuhnya. Namun, Brite-Tech Berhad menunjukkan pertumbuhan laba bersih yang cukup baik yaitu tumbuh sebesar 16%. Mengingat ROE yang tidak terlalu tinggi, kami yakin ada faktor lain yang mungkin mempengaruhi pertumbuhan perusahaan. Misalnya, mungkin saja manajemen perusahaan telah mengambil beberapa keputusan strategis yang baik, atau perusahaan memiliki rasio pembayaran yang rendah.

Cerita berlanjut

Sebagai langkah selanjutnya, kami membandingkan pertumbuhan laba bersih Brite-Tech Berhad dengan pertumbuhan industri, dan yang menggembirakan, kami menemukan bahwa pertumbuhan yang dialami perusahaan tersebut lebih tinggi dari pertumbuhan rata-rata industri sebesar 4,1%.

Dasar untuk memberikan nilai pada suatu perusahaan sebagian besar berkaitan dengan pertumbuhan keuntungannya. Yang selanjutnya perlu ditentukan oleh investor adalah apakah pertumbuhan pendapatan yang diharapkan, atau kekurangannya, sudah dimasukkan ke dalam harga saham. Dengan melakukan ini, mereka akan mempunyai gambaran apakah stok tersebut menuju ke perairan biru jernih atau apakah perairan rawa menunggu. Apakah Brite-Tech Berhad dinilai secara adil dibandingkan dengan perusahaan lain? ini 3 Langkah-langkah evaluasi Ini mungkin membantu Anda memutuskan.

Apakah Brite-Tech Berhad menggunakan laba ditahannya secara efektif?

Brite-Tech Berhad memiliki rata-rata rasio pembayaran tiga tahun sebesar 27%, yang berarti mereka mempertahankan 73% sisa pendapatannya. Hal ini menunjukkan bahwa dividennya tercakup dengan baik, dan mengingat pertumbuhan yang baik yang telah dicapai perusahaan, manajemen tampaknya menginvestasikan kembali pendapatannya secara efisien.

Selain itu, Brite-Tech Berhad berniat untuk terus membagi keuntungannya dengan para pemegang saham, seperti yang kami simpulkan dari sejarah panjang perusahaan dalam membayar dividen setidaknya selama satu dekade.

ringkasan

Secara keseluruhan, kami merasa Brite-Tech Berhad memiliki beberapa atribut positif. Meskipun tingkat pengembaliannya rendah, fakta bahwa perusahaan menginvestasikan kembali sebagian besar keuntungannya ke dalam bisnisnya tidak diragukan lagi berkontribusi terhadap tingginya pertumbuhan pendapatannya. Meskipun kami tidak akan mengesampingkan perusahaan sepenuhnya, yang akan kami lakukan adalah mencoba memastikan seberapa berisiko bisnis tersebut untuk membuat keputusan yang lebih tepat mengenai perusahaan tersebut. Anda dapat melihat tiga risiko yang telah kami identifikasi untuk Brite-Tech Berhad dengan mengunjungi situs web kami Papan risiko Bebas Di platform kami di sini.

Apakah Anda mempunyai komentar mengenai artikel ini? Khawatir dengan isinya? tetap berhubungan langsung dengan kami. Alternatifnya, kirim email ke tim editorial (at) simplewallst.com.

Artikel yang ditulis oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak memihak dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk menawarkan kepada Anda analisis terfokus dan jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman terbaru perusahaan yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Sederhananya, Wall St tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan.